Bolsas de Nova York caem após previsão de menos cortes de juros.

Expectativa de corte de juros no ano que vem diminuiu de quatro cortes de 0,25 ponto percentual para apenas dois.

Com a mudança no panorama econômico, os investidores reavaliaram suas estratégias de investimento, levando a uma revisão na percepção de mercado sobre as perspectivas de crescimento dos preços dos ativos. A diminuição das expectativas de juros é um fator relevante nesse cenário, pois os juros influenciam fortemente a rentabilidade dos investimentos. Portanto, a menor expectativa de redução de juros gerou uma reação inicial dos mercados, com os índices das bolsas de ações registrando quedas.

Os cortes e as reduções de juros podem ter um impacto significativo na economia em geral, afetando tanto os investimentos quanto os consumidores. No entanto, naquele contexto específico, a principal preocupação era com a percepção do mercado em relação às perspectivas de juros, o que, por sua vez, reflete na percepção dos investidores sobre a rentabilidade dos investimentos. Com a mudança na expectativa de cortes de juros, os investidores reavaliaram suas estratégias, levando a uma reação nos índices das bolsas.

Juros e Cortes: O que está por Trás da Decisão do Comitê

A decisão tomada pelo comitê em relação aos juros havia sido antecipada pelo mercado, mas o tom do comunicado da coletiva de imprensa e as projeções do SEP (Summary of Economic Projections) refletiram uma postura mais dura em relação ao combate à inflação. A alta nas projeções do SEP sinaliza que o comitê está mais determinado do que nunca em lidar com a inflação, o que é um sinal de que os juros podem continuar a subir. Além disso, a incerteza em relação ao orçamento americano de 2025 continua a ser uma fonte de risco fiscal, como observado pelo time de estratégia global da XP. Isso significa que os investidores devem estar preparados para cortes na economia e possíveis reduções nos juros.

Impacto nos Índices de Ações

Durante a semana, os índices de ações sofreram uma desaceleração significativa, refletindo a incerteza no mercado. O Dow Jones, que concentra ações industriais, caiu 2,25%, enquanto o S&P 500, que reúne ações das 500 maiores empresas americanas, recuou 1,99%. O índice de ações de tecnologia, o Nasdaq, desvalorizou 1,78%. No entanto, na última sessão da semana, os índices apresentaram um pequeno aumento, o que pode ser um indicador de que o mercado está começando a se recuperar. Mas é importante lembrar que a volatilidade nos juros pode continuar a afetar os índices de ações.

Divulgação de Dados de Inflação e Sentimento do Consumidor

Há poucos dias, foram divulgados os dados da inflação americana medida pelo PCE, que ficou ligeiramente abaixo do esperado. Além disso, os dados de sentimento do consumidor, medidos pela Universidade de Michigan, vieram dentro das expectativas. Esses dados são importantes para o comitê, pois eles ajudam a entender a tendência da economia e a tomar decisões sobre os juros. Mas é importante lembrar que os juros ainda são o principal foco do comitê.

A Influência dos Juros nos Índices

Ao final dos negócios, os índices de ações apresentaram um aumento, o que pode ser um sinal de que o mercado está começando a se sentir mais confortável com os juros. O Dow Jones subiu 1,18%, para 42.840 pontos, o S&P 500 avançou 1,09%, para 5.930 pontos e o Nasdaq avançou 1,07%, para 19.579 pontos. Mas é importante lembrar que os juros ainda são um fator de risco para os investidores, e é necessário estar preparado para possíveis reduções.

A Importância do Índice de Preços de Gastos com Consumo

O índice de preços de gastos com consumo (PCE), que é o indicador de inflação preferido do Fed, registrou alta de 0,1% em novembro. Embora isso seja ligeiramente abaixo das expectativas, o PCE ainda é um indicador importante para o comitê. A alta do PCE pode levar a uma reavaliação dos juros e a uma decisão de aumentar ou manter os juros no mesmo nível.

Fonte: @ Valor Invest Globo